ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ОЦІНКИ ЗНЕЦІНЕННЯ ЗЕМЕЛЬНИХ АКТИВІВ ПІД ВПЛИВОМ ДЕГРАДАЦІЙНИХ ПРОЦЕСІВ

Анотація

Костьов’ят Г.І. ФІНАНСОВИЙ МЕХАНІЗМ ОЦІНКИ ЗНЕЦІНЕННЯ ЗЕМЕЛЬНИХ АКТИВІВ ПІД ВПЛИВОМ ДЕГРАДАЦІЙНИХ ПРОЦЕСІВ

Мета. Розробити комплексний фінансовий механізм вартісної оцінки знецінення земельних капітальних активів підприємств аграрного сектору під впливом інтенсивних деградаційних екологічних факторів на основі адаптації класичного дохідного підходу та інструментів математичного моделювання.

Методика дослідження. У процесі дослідження застосовано методи системно-структурного аналізу фінансових та екологічних зв’язків; дохідний підхід до оцінки нерухомого майна для капіталізації скоригованого чистого операційного доходу; економетричне моделювання (багатофакторна регресія) для оцінки впливу деструктивних чинників (ерозія, дегуміфікація, підтоплення, засоленість) на ринкову вартість; метод аналізу ієрархій (МАІ) Томаса Сааті для математичної верифікації вагових коефіцієнтів факторів та нівелювання експертного суб’єктивізму.

Результати дослідження. Розроблено комплексний фінансовий механізм оцінки знецінення земельних активів під впливом деградаційних процесів, який базується на поєднанні дохідного підходу, інтегральної оцінки деградації ґрунтів та економіко-математичного моделювання. Сформовано базову та модифіковану математичну модель розрахунку інтегрального коефіцієнта деградації ( ) з інтеграцією нелінійних параметрів (зокрема квадратичної специфікації підтоплення територій для умов Закарпатської області), що забезпечує уловлювання експонентного падіння продуктивності активів після досягнення критичних екологічних меж. Розроблено чіткий чотириетапний інституційний алгоритм збирання та верифікації вихідних даних, який поєднує нормативно-законодавчу базу України (Агрохімічні паспорти, форми № 50-сг, статистичні звіти Держгеокадастру) із інноваційними інструментами оперативного супутникового моніторингу вегетаційних індексів (NDVI), що виконують функцію тригерів проведення позапланового фінансового експрес-оцінювання активів.

Наукова новизна результатів дослідження. Удосконалено методичні положення оцінки знецінення земельних активів шляхом інтеграції екологічних показників деградації ґрунтів із фінансовими моделями визначення вартості та вимогами національних стандартів бухгалтерського обліку щодо зменшення корисності активів.

Практична значущість результатів дослідження. Запропонований механізм дозволяє синхронізувати розрахований екологічний дисконт ( ) із вимогами НП(С)БО 28 «Зменшення корисності активів» та МСБО 36. Сформовано практичну схему бухгалтерських проводок (Дебет 972 ‒ Кредит 101) для легітимного списання збитків від знецінення та приведення балансу підприємств у відповідність до реального стану капіталу, що формує доказову базу для претензійно-позовної діяльності та розрахунку ефективності рекультивації.

Ключові слова: земельні активи, деградація ґрунтів, знецінення, фінансовий механізм, оцінка вартості, економічні втрати, чистий операційний дохід, зменшення корисності, економетрична модель, вегетаційний індекс. 

Kostovyat H.I. FINANCIAL MECHANISM FOR ASSESSING LAND ASSET IMPAIRMENT UNDER THE INFLUENCE OF DEGRADATION PROCESSES

Purpose. The aim of the article is to develop a comprehensive financial mechanism for the monetary assessment of impairment of land capital assets of agricultural enterprises under the influence of intensive environmental degradation processes based on the adaptation of the classical income approach and mathematical modelling tools.

Research methodology. The study employed methods of system and structural analysis to examine financial and environmental interrelationships; the income approach to real estate valuation for the capitalization of adjusted net operating income; econometric modelling (multiple regression analysis) to assess the impact of degradation factors (erosion, humus depletion, waterlogging, and salinization) on the market value of land assets; and Thomas Saaty's Analytic Hierarchy Process (AHP) to determine factor weights through mathematical consistency verification and to minimize expert subjectivity.

Findings. A comprehensive financial mechanism for assessing the impairment of land assets caused by degradation processes has been developed, combining the income approach, an integrated assessment of soil degradation, and economic and mathematical modelling. A basic and a modified mathematical model for calculating the integral degradation coefficient ( ) has been formed, integrating non-linear parameters (specifically, the quadratic specification of land flooding for the Transcarpathian region), which ensures capturing exponential drops in asset productivity after reaching critical ecological thresholds.

A four-stage institutional algorithm for data collection and verification has been developed, integrating the regulatory framework of Ukraine (Agrochemical Passports, Form No. 50-sg, and official data of the State Service of Ukraine for Geodesy, Cartography and Cadastre) with satellite-based monitoring of vegetation indices (NDVI), which serves as an additional source of information for identifying degradation processes and initiating extraordinary financial assessments of land assets.

Originality. Methodological framework for assessing the depreciation of land asset impairment have been improved through the integrating environmental indicators of soil degradation with financial models for determining value and the requirements of national accounting standards governing asset impairment.

Practical value. The proposed mechanism allows synchronizing the calculated ecological discount ( ) with the requirements of National Accounting Standard (NP(S)BO) 28 "Impairment of Assets" and IAS 36. A practical scheme of accounting entries (Debit 972 ‒ Credit 101) has been formed for the legitimate write-off of impairment losses and bringing the balance sheets of enterprises into line with the real state of capital, which forms an evidence base for legal claims and calculating the economic efficiency of land reclamation.

Key words: land assets, soil degradation, impairment, financial mechanism, valuation, economic losses, net operating income, asset impairment, econometric model, vegetation index.