FINANCIAL ECOSYSTEM OF GLOBAL ECONOMIC INTEGRATION
DOI:
https://doi.org/10.37332/Ключові слова:
globalization, global economic integration, economic development, financial ecosystem, Globalization Index, trade globalization, financial globalization, investments, financial flows, financial opennessАнотація
Ivashchuk I.O., Uhryn B.V. FINANCIAL ECOSYSTEM OF GLOBAL ECONOMIC INTEGRATION
Purpose. The aim of the article is substantiation of the formation of the financial ecosystem of global economic integration as its multi-level environment and identification of its characteristics.
Methodology of research. A set of general scientific and special research methods was used to achieve the stated goal, in particular: the method of system analysis was used to form the theoretical and methodological basis of the study; methods of generalization, induction, deduction – to formulate conclusions and generalizations; analysis and synthesis – to identify the characteristics and models of the financial ecosystem of global economic integration; method of comparative analysis – to identify the features of global integration of economies. The empirical part of the study was based on the use of statistical and econometric methods, in particular, cluster analysis, correlation and regression analysis.
Findings. It is substantiated that in the conditions of growing global interdependence of countries, a new financial ecosystem is being formed. The evolution of globalization processes and the growth of openness of national economies are confirmed. A comprehensive approach to understanding the financial ecosystem of global economic integration is proposed and its main components are identified. The differences between economies in terms of the level of globalization are determined and it is established that global integration is not the only determinant of economic development; therefore it is advisable to take into account the influence of its individual components. A system of characteristics of the financial ecosystem of global economic integration is proposed and a correlation matrix is constructed in order to identify the relationships between them.
A multifactor analysis toolkit was used to assess the impact of a set of factors on the economic well-being of economies. Using cluster analysis methods, clusters of economies were formed according to the characteristics of the financial ecosystem of global economic integration. Models of financial ecosystems of countries' integration into the global economy are proposed.
Originality. The conceptual approach to the interpretation of the financial ecosystem of global economic integration as a multi-level dynamic environment and the isolation of its components is substantiated. The work identifies key characteristics of the financial ecosystem of global economic integration, taking into account the level of involvement of economies in global processes. The identification of the impact of the characteristics of the financial ecosystem on the social and economic development of economies, in particular on the level of GDP per capita, has been further developed. Based on the relationship between the levels of financial globalization de facto and de jure, models of financial ecosystems of integration are proposed.
Practical value. The results of the study can be used in developing strategies for integrating national economies into the global economic space; to assess the level of integration of countries and determine priority areas of financial policy; as well as in scientific and educational activities.
Key words: globalization, global economic integration, economic development, financial ecosystem, Globalization Index, trade globalization, financial globalization, investments, financial flows, financial openness.
Іващук І.О., Угрин Б.В. ФІНАНСОВА ЕКОСИСТЕМА ГЛОБАЛЬНОЇ ЕКОНОМІЧНОЇ ІНТЕГРАЦІЇ
Мета. Обґрунтування формування фінансової екосистеми глобальної економічної інтеграції як її багаторівневого середовища та ідентифікація її характеристик.
Методика дослідження. Для досягнення зазначеної мети було використано сукупність загальнонаукових та спеціальних методів дослідження, зокрема: для формування теоретико-методологічної бази дослідження використано метод системного аналізу; методи узагальнення, індукції, дедукції – для формулювання висновків та узагальнень; аналізу та синтезу – для виокремлення характеристик та моделей фінансової екосистеми глобальної економічної інтеграції; метод порівняльного аналізу – для виявлення особливостей глобальної інтеграції економік. Емпіричну частину дослідження було побудовано на використанні статистичних та економетричних методів, зокрема, кластерного аналізу, кореляційного та регресійного аналізу.
Результати дослідження. Обґрунтовано, що в умовах зростання глобальної взаємозалежності країн формується нова фінансова екосистема. Підтверджено еволюцію процесів глобалізації та зростання відкритості національних економік. Запропоновано комплексний підхід до розуміння фінансової екосистеми глобальної економічної інтеграції та виокремлено її основні складові. Визначено відмінності між економіками за рівнем глобалізації та встановлено, що глобальна інтеграція не є єдиною детермінантою економічного розвитку, тому доцільно враховувати вплив її окремих складових. Запропоновано систему характеристик фінансової екосистеми глобальної економічної інтеграції та побудовано матрицю кореляцій з метою виявлення взаємозв’язків між ними. Для оцінювання впливу сукупності факторів на економічний добробут економік використано інструментарій багатофакторного аналізу. Із застосуванням методів кластерного аналізу сформовано кластери економік за характеристиками фінансової екосистеми глобальної економічної інтеграції. Запропоновано моделі фінансових екосистем інтеграції країн у глобальну економіку.
Наукова новизна результатів дослідження. Обґрунтовано концептуальний підхід до трактування фінансової екосистеми глобальної економічної інтеграції як багаторівневого динамічного середовища та виокремлення його складових. У роботі ідентифіковано ключові характеристики фінансової екосистеми глобальної економічної інтеграції з урахуванням рівня залученості економік до глобальних процесів. Отримало подальшого розвитку виявлення впливу характеристик фінансової екосистеми на соціально-економічний розвиток економік, зокрема на рівень ВВП на одну особу. На основі співвідношення між рівнями фінансової глобалізації de facto і de jure запропоновано моделі фінансових екосистем інтеграції.
Практична значущість результатів дослідження. Результати дослідження можуть бути використані при розробленні стратегій інтеграції національних економік у глобальний економічний простір; для оцінювання рівня інтегрованості країн та визначення пріоритетних напрямів фінансової політики; а також в науковій та освітній діяльності.
Ключові слова: глобалізація, глобальна економічна інтеграція, економічний розвиток, фінансова екосистема, Індекс глобалізації, торгова глобалізація, фінансова глобалізація, інвестиції, фінансові потоки, фінансова відкритість.
Посилання
1. Moore James F. Business ecosystems and the view from the firm. The Antitrust Bulletin. 2006. Vol. 51. Issue 1. P. 31-75. DOI: https://doi.org/10.1177/0003603X06051001.
2. Бречко О. Цифрові платформи та екосистеми: рушійні сили глобальної економіки. Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки. 2023. Т. 320. № 4. С. 418-426. https://doi.org/10.31891/2307-5740-2023-320-4-63
3. Олешко Т., Марина А., Сушириба Р. Напрями розвитку фінансових екосистем. Сталий розвиток економіки. 2025. № 1(52). С. 116-120. DOI: https://doi.org/10.32782/2308-1988/2025-52-16
4. Борисюк О., Дацюк-Томчук М. Перспективи діяльності екосистем бігтех-компаній у платіжній сфері на фінансовому ринку. Економіка та суспільство. 2023. Випуск № 51. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0072/2023-51-19.
5. Яцкевич І. Екосистема FinTech на ринку фінансових послуг: особливості, форми взаємодії та розвиток. Економічний простір. 2022. № 180. С. 190-194. DOI: https://doi.org/10.32782/2224-6282/180-31
6. Борисова Л. Є., Колесник О. О., Шрамко О. О. Фінансова екосистема як інноваційна бізнес-модель сучасного банкінгу. Причорноморські економічні студії. 2021. № 68. С. 77-82. DOI: https://doi.org/10.32843/bses.68-11
7. Huwart J. Y., Verdier L. Economic Globalisation: Origins and Consequences. OECD Publishing, 2013. DOI: https://doi.org/10.1787/9789264111905-en.
8. Evolution of trade under the WTO: handy statistics. WTO. URL: https://www.wto.org/english/res_e/statis_e/trade_evolution_e/evolution_trade_wto_e.htm#fntext-1 (дата звернення: 06.07.2025).
9. Fujii Eiji. What Does Trade Openness Measure? SSRN Electronic Journal. September 2017. DOI: http://dx.doi.org/10.2139/ssrn.3043615.
10. The KOF Globalisation Index – revisited / Gygli S., Haelg F., Potrafke N. et al. The Review of International Organizations. 2019. Vol. 14. P. 543-574. DOI: https://doi.org/10.1007/s11558-019-09344-2.
11. Sachs J. D., Warner A. M. Economic reform and the process of global integration. Brookings Papers on Economic Activity. 1995. Vol. 1995. No. 1. 25th Anniversary Issue (1995). P. 1–118. DOI: https://doi.org/10.2307/2534573.
12. Hao Y. The dynamic relationship between trade openness, foreign direct investment, capital formation, and industrial economic growth in China: New evidence from ARDL bounds testing approach. Humanities and Social Sciences Communications. 2023. 10. Article 160. DOI: https://doi.org/10.1057/s41599-023-01660-8.
13. Nguyen M.-L., Nguyen T.-H. Trade Openness and Economic Growth in ASEAN-6 Countries: A Panel Threshold Approach. Economies. 2021. Vol. 9. Iss. 3. Article 113. DOI: https://doi.org/10.3390/economies9030113.
14. World Bank Open Data. URL: https://data.worldbank.org/indicator (дата звернення: 02.07.2025).
15. KOF Globalisation Index. URL: https://kof.ethz.ch/en/forecasts-and-indicators/indicators/kof-globalisation-index.html (дата звернення: 02.07.2025).
16. Chinn Menzie D., Ito Hiro. What Matters for Financial Development? Capital Controls, Institutions, and Interactions. NBER Working Paper No. 11370, National Bureau of Economic Research, Cambridge, MA. 2005. URL: https://www.nber.org/papers/w11370 (дата звернення: 02.07.2025).
Завантаження
Опубліковано
Номер
Розділ
Ліцензія
Статті з відкритим доступом (журнали з відкритим доступом)
Автори, статті яких публікуються у відкритому доступі, зберігають усі права на зміст статей.
Статті з відкритим доступом зобов’язані публікуватись у розділі Creative Commons Attribution (CC BY) 4.0. Ця ліцензія дозволяє іншим розповсюджувати, редагувати, виправляти та поширювати вашу роботу, якщо вони вказують на ваше авторство. Детальна інформація на сайті Creative Commons: https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
Дозволи для журналів із відкритим доступом
Якщо стаття опублікована у відкритому доступі під ліцензіями CC BY 4.0 або CC BY-NC 4.0 (що було можливо до 15 грудня 2018 року), користувачі можуть відтворити її відповідно до своїх умов.
Крім того, якщо стаття була опублікована під CC BY-NC 4.0 (ця ліцензія дає право іншим завантажувати ваші твори та ділитися ними з іншими, якщо вони вказують на ваше авторство, але вони не можуть використовувати їх комерційно в будь-якому випадку), використання для таких комерційних цілей вимагає дозволу:
– відтворення вмісту у творі чи продукті, призначених для продажу;
– відтворення у презентаціях, брошурах чи інших маркетингових матеріалах, що використовуються для комерційних цілей;
– розповсюдження контенту для просування або збуту людини, продукту, послуги чи організації;
– обмін текстами та даними з метою створення товарного продукту чи продукту, який отримує вигоду від рекламних надходжень;
– використання контенту комерційною особою чи фізичною особою з метою винагороди, прямо чи опосередковано через продаж, ліцензування, просування чи рекламу;
– посилання на вміст (електронною поштою, веб-сторінкою, портативним електронним пристроєм чи іншим способом) задля конкретної мети збуту чи реклами людини, продукту, курсу, послуги чи організації з комерційною вигодою.
Для отримання більш детальної інформації та запитів дозволу, будь ласка, зв’яжіться з нами.
